אביעד ברטובבכך הופכת החברה לקבוצת הנדל”ן החמישית בגודלה בבורסה ובעלת שווי השוק המוביל אותה לחברה המדורגת במקום ה- 34 בבורסה והגדולה בישראל בהיקף השטחים שבבעלותה. המהלך צפוי להביא להצפת ערך משמעותית עבור בעלי המניות של שתי החברות. הוא יטיב עם כל בעלי המניות ויהפוך את “מבנה” לקבוצה דומיננטית, עם גב כלכלי איתן, הן בבורסה והן בשוק הנדל”ן” דודו זבידה, מנכ”ל קבוצת מבנה ציין בתום האספה: “אני שמח על הבעת האמון של בעלי המניות במהלך המיזוג שהובילה הנהלת הקבוצה.
כלכלית ירושלים ומבני תעשיה דיווחו כי במסגרת אסיפת בעלי המניות של שתי החברות הוחלט ברוב מוחץ על המיזוג המדובר, באמצעות החלפת מניות.
עם השלמת המיזוג תהפוכנה החברות ליישות סטטוטורית אחת- קבוצת “מבנה”- קבוצת הנדל”ן החמישית בגודלה בבורסה ובעלת שווי השוק המוביל אותה לחברה המדורגת במקום ה- 34 בבורסה והגדולה בישראל בהיקף השטחים שבבעלותה.
יחס ההחלפה בין החברות נקבע על 1:1.935. כך, לאחר קיום התנאים המתלים תהפוכנה שתי החברות לקבוצת נדל”ן אחת, בכל המשתמע על כך. קבוצת מבנה הממוזגת תהפוך לקבוצת הנדל”ן הגדולה בישראל בהיקף השטחים שברשותה עם סך של כ-1.6 מיליון מ”ר להשכרה מדן ועד אילת ולקבוצת הנדל”ן החמישית בגודלה בבורסה בת”א בשווי נכסיה.
בתום שלוש שנים מאז היפרדותן מקבוצת פישמן, חברות הנדל”ן, “כלכלית ירושלים” ו”מבני תעשייה” ששקעו בחובות ענק, מתמזגות והופכות לקבוצת הנדל”ן הגדולה בישראל. במשך תקופה ארוכה הנהיגה הנהלת הקבוצה תהליכים אסטרטגיים מורכבים לצמצום החוב והשבחת נכסי החברות.
כזכור, לפני שלוש שנים נקלעו החברות למשבר פיננסי עמוק עם חובות של כ-20 מיליארד ש”ח לבנקים ולבעלי האג”ח.
מאז הנהיגה הנהלת הקבוצה מדיניות אסטרטגית סדורה של צמצום החוב ומיקוד החברה בפעילות עסקית בישראל תוך חיזוק וגידול תזרים המזומנים, ובכך הצליחה הקבוצה להיחלץ מהמשבר ולהפוך לקבוצה איתנה, מהראשונות בישראל ללא גרעין שליטה שצפויה להשיא ערך משמעותי לבעלי המניות.
עם השלמת המיזוג, ככל שיושלם, קבוצת מבנה הממוזגת תחזיק במאזן בהיקף של כ-12.9 מיליארד ש”ח עם הון עצמי של כ-4.6 מיליארד ש”ח.
כמו כן, לראשונה מזה 5 שנים, מסתמנת יכולת לחלוקת דיבידנדים לבעלי המניות, ככל שיוחלט על ידי דירקטוריון החברה הממוזגת. החברה צפויה להגיע ל-NOI של כ-670-680 מיליון ש”ח בשנה ו-FFO של כ-335-345 מיליון ש”ח.
כמו כן, המיזוג צפוי להביא לחיסכון בעלויות התפעול ואף יאפשר לחברה הממוזגת לגייס חוב בריביות נמוכות יותר.
הובילו את המהלך פועלים שוקי הון- טלאור ארדן ומעיין גולן ואי-בי-אי, רם דגן